ПАММ портфель
В этой статье мы поговорим о том, что такое диверсификация вкладов и что такое ПАММ портфель.
Как гласит старая пословица «не храните все яйца в одной корзине»! Этот принцип и есть суть диверсификации вкладов, которая есть ничто иное как распределение инвестированных средств между разными финансовыми инструментами. В нашем случае, когда разговор идет о ПАММ инвестировании, между разными ПАММ-счетами.
Почему нельзя доверить все инвестируемые деньги одному управляющему? Полагаю, это очевидно любому человеку, хоть немного разбирающемуся в инвестициях. Поскольку ПАММ-сервис - это не банк (хотя и банки не дают 100 % гарантии от потери капитала), и ПАММ инвестирование связано с определенными рисками, присущими торговле на валютном рынке Forex, вкладывать все деньги в работу одного человека, пусть даже профессионала, мягко говоря, не разумно. Любого рода инвестиционная деятельность строится на том, что инвестор распределяет свои риски между несколькими финансовыми инструментами, иначе это уже не инвестиции, а игра в покер: повезет – заберу все, не повезет – потеряю все. Нам такой подход совершенно не подходит, поэтому повторюсь еще раз, основа любых инвестиций – диверсификация.
Думаю, будет лишним обсуждать, каким образом это применять к ПАММ-счетам?! Единственное, что хотелось бы отметить, так это то, что не существует никакой проверенной формулы, как правильно диверсифицировать вклады в ПАММ-счета. Читая форумы об инвестициях, можно встретить разные предложения и рецепты на этот счет: кто-то предлагает распределить свои средства между 18-20 управляющими, кто-то ограничивается 5-6. И тот и другой подход могут быть верными, все на Ваш вкус, но сразу расставим точки на i: и тот и другой могут быть убыточными.
Почему так? Объясняю. Инвестируя свои деньги в 5-6 счетов, мы рассчитываем на то, что в случае, если 1 или 2 из них окажутся убыточными на период инвестирования, то оставшиеся 4 управляющих «вытянут» баланс нашего лицевого счета в профит (англ. profit – прибыль, доход). Это так. Но как рассуждают приверженцы первого подхода, которые советуют инвестировать в 18-20 счетов? Если 1 или 2 окажутся убыточными, то оставшиеся 17-18 счетов «сгладят» этот убыток до такой степени, что он вообще будет не ощутим. Так ли это на самом деле?! Скорее всего ситуация будет совершенно аналогичная той, когда мы инвестировали в 5-6 счетов по той причине, что статистически среди большего количества счетов более вероятно окажется больше убыточных. Таким образом, инвестируя в 18-20 ПАММов, мы рискуем «угадать» на 5-6 убыточных. Это чистой воды логические рассуждения и статистика. Думаю, ничего непонятного здесь нет. Поэтому решайте сами, стоит ли тратить время на изучение работы большого количества управляющих и рисковать тем же, когда можно делать в три раза меньше работы.
Составляя ПАММ портфель, следует учитывать один немаловажный показатель работы ПАММ-счетов – их агрессивность. При вычислении агрессивности в расчет берется либо загрузка депозита, либо ежедневный прирост / убыток по счету. Агрессивность торговли рассчитывается на основании максимальной дневной прибыли и максимальных дневных убытков. Диапазон от 1 (низкая) до 5 (высокая). Сведения об агрессивности ПАММ-счета находятся во вкладке «Показатели» мониторинга ПАММ-счета компании .
С учетом данного показателя все ПАММ-счета можно условно разделить на три категории:
- агрессивные – показатель равен 4 или 5
- умеренные – показатель равен 3
- консервативные – 1 или 2
Составляйте свой портфель, учитывая этот фактор и Ваши цели инвестирования, а так же уровень риска, который Вы можете себе позволить. Если Ваша цель – долгосрочное инвестирование и стабильный, но не большой, доход – ориентируйтесь на консервативные счета (их должно быть не менее 80-90 %). Если Вы готовы рискнуть и надеетесь на удачу на выбранном горизонте инвестирования, можете увеличить долю агрессивных счетов в Вашем портфеле до 30-40 %.
Но учтите одно, ни при каких обстоятельствах не следует составлять портфель только из агрессивных счетов, либо ограничиваться ПАММ портфелем из 2-3 счетов. При таком раскладе неблагоприятное движение даже на одном из счетов потянет Ваш инвестиционный капитал на дно. Общая рекомендация – будьте более осмотрительны и не гонитесь за сверхприбылями. На этом пути легче всего сойти с трассы. Удачных Вам инвестиций!
Для тех инвесторов, что не хотят заморачиваться с анализом ПАММ счетов и их подбором, рекомендую ознакомиться с моей статьей о Лучших ПАММ счетах 2014 года.
С уважением, Частный инвестор
